Группы интересов - январь 2008 г.

(с сокращениями)

Персоналии: Княгиничев В.И.

Организации: Альфа-Страхование, Военно-страховая компания (ВСК), Ингосстрах, Капиталъ Страхование, МАКС, Московская страховая компания, Оранта Страхование, Ренессанс-Страхование, РЕСО-Гарантия, Росгосстрах, РОСНО, Русский мир, Согласие, СОГАЗ, Спасские ворота, Стандарт-Резерв, УралСиб, ФССН, Цюрих. Ритейл, Югория

Объем взносов, собранных страховщиками по банковскому каналу продаж в 2007 году, достиг 70 млрд рублей, а по итогам текущего года превысит 100 млрд. Однако это не должно вызвать «головокружения от успехов»: банковский канал — один из важнейших путей освоения розницы, но обратная сторона экспансии — резкий рост убыточности.

Группы интересов

Крупные страховщики, имеющие развитую филиальную сеть или же входящие в состав финансовых групп, в целом используют банко-страхование более эффективно. Топ-5 в рэнкинге по объему премий, собранных по страхованию рисков банков и их клиентов, занимают крупные страховые компании: «Росгосстрах», ВСК, «Ингосстрах», «РЕСО-Гарантия» и РОСНО. По данным исследования «Эксперт РА», средняя доля взносов по банко-страхованию в страховом портфеле лидеров — 21,9% (без учета ОМС).

Мы построили «матрицу банко-страхования», на которой распределили страховщиков в координатах «доля банко-страхования в портфеле — доля розничного страхования в банко-страховании». В этой системе координат мы выделяем четыре группы участников (см. рисунок).

Страховщики-лидеры активно используют банко-страхование и в рознице, и в корпоративном направлении. На графике размер «пузырька» — объем премий по банко-страхованию в 2007 г. Источник: «Эксперт РА»

Первая группа, условно названная нами «B2B энтузиасты» (представители — ВСК и «УралСиба»), имеет высокую долю банко-страхования в портфеле, однако сравнительно низкую долю розничного банко-страхования. При взаимодействии с банками они достаточно активно работают в корпоративном сегменте. Место в числе «B2B энтузиастов» занять довольно сложно — для того чтобы банки стали и каналом развития корпоративки, необходима комплексная, планомерная работа. С другой стороны, эта группа участников получает преимущество: сегмент юридических лиц отличается гораздо меньшей убыточностью.

Члены второй группы, «активные ритейлеры», достаточно четко ориентированы на развитие розничного страхования. Для них банковский канал продаж является одним из основных, причем преобладают взносы по розничным клиентам (например, «Цюрих. Ритейл», МСК).

Третья группа, к которой сегодня принадлежит большинство страховых компаний, — «универсалы», активно развивающие розницу, но пока не рассматривающие банко-страхование в качестве наиболее перспективного направления продаж полисов. Для них сотрудничество с банками — дополнительная возможность нарастить объемы собираемых премий, но не самоцель. Типичные представители — «Ингосстрах» и «РЕСО-Гарантия» — имеют крупные портфели, привлеченные через розничный банковский канал. Однако доля банко-страхования в объемах полученных премий чуть ниже среднего значения по страховщикам-лидерам. Наконец, четвертая группа — «осторожные», меньше внимания уделяющие освоению банко-страхования и предпочитающие развивать свой бизнес в соответствии с более консервативной моделью. У них доля страхования клиентов банков в портфеле сравнительно низка, доминирует розничный сегмент, хотя его доля ниже средне-рыночного уровня.

И квартира, и машина

Почти классический двойной принцип Парето: ритейл дает более 77% сборов по банко-страхованию, а порядка 77% страховой розницы, осуществляемой через банковский канал, приходится на страхование при авто-кредитовании (КАСКО и ОСАГО). Пока лишь 12,3% — страхование ипотечных рисков, 8,5% — страхование жизни заемщиков. Это распределение несколько не соответствует структуре банковского розничного кредитования. По нашим оценкам, на 1 июля 2007 года на авто-кредиты приходилось около 12,0% кредитного портфеля банков, на кредиты на приобретение жилья (включая ипотеку) — 21,6%, на другие виды розничного кредитования (включая пластиковые карты) — 66,4% портфеля. Подобное несоответствие структуры банковских и страховых портфелей определяется, прежде всего, отсутствием требования обязательного страхования жизни заемщика при выдаче без залоговых кредитов.

В сегменте банковского каско при авто-кредитовании лидируют «Росгосстрах», «РЕСО-Гарантия», «Ингосстрах», «Цюрих. Ритейл» и ВСК. Рынок автомобилей сегодня в большой степени охвачен кредитными продуктами банков, что напрямую влияет на объемы собранных страховых премий. Авто-страхование — основной и самый, пожалуй, проблемный вид банко-страхования. Сильное давление автосалонов на банки и страховые компании, высокая убыточность авто-страхования и нежелание банков идти навстречу страховщикам для снижения их рисков — это лишь часть трудностей, с которыми сталкиваются страховщики. По «авто-кредитному» КАСКО моральный риск (moral hazard), как правило, гораздо выше. Клиенты зачастую относятся к таким автомобилям менее трепетно, чем к не кредитным (распространенная идея — «оправдать страховку»). Следовательно, выше и уровень выплат. Инструменты снижения рисков недобросовестного поведения существуют, однако страховщики сильно ограничены в их применении.

В частности, легкое отношение страхователей к своей ответственности по кредитным автомобилям могло бы быть частично компенсировано введением франшизы в правила страхования. Кроме того, это снизило бы стоимость страхования для клиента. Однако банки, как правило, неохотно идут на страхование с франшизой. «Позиция банков следующая, — поясняет Виталий Княгиничев, директор департамента комплексного страхования ОСАО “Ингосстрах”, — наличие в договоре страхования франшизы может привести к снижению стоимости залогового имущества. То есть в случае дефолта заемщика банк будет вынужден реализовывать залог (транспортное средство). На самом деле размер франшизы, предлагаемый страховыми компаниями, маленький, и это не отразится значительным образом на стоимости залогового имущества. Но может очень сильно упростить работу страховым компаниям и сделать авто-страхование более рентабельным».

Высокая убыточность — главная угроза. Необдуманная экспансия, особенно в сегменте авто-каско, может привести к очень печальным последствиям. К сожалению, зачастую страховщики вынуждены идти на поводу у банков, соглашаясь на невыгодные условия. Или даже ставят перед собой ложную цель — рост валовых сборов любой ценой. В итоге проедается капитал, и компания может стать банкротом.

Ипотечное страхование, в отличие от страхования автотранспорта, занимает гораздо меньшую долю в объемах собранных премий, но является более привлекательным. Убыточность в этом сегменте ниже, а перспективы гораздо больше: именно ипотека в будущем станет главным сектором розничного банковского кредитования, а значит, обеспечит страховщикам большие сборы. Лидеры ипотечного страхования — ВСК, «Росгосстрах», «Ингосстрах», «Альфа-Страхование» и «СОГАЗ». В отличие от авто-страхования ипотечное страхование более сложный с технической точки зрения сегмент. Поэтому страховой компании требуется не только доказать банку-партнеру свою финансовую надежность, но и продемонстрировать высокий уровень сервиса как на этапе заключения договора, так и при его дальнейшем обслуживании. Кроме того, ипотечное страхование гораздо сложнее стандартизовать и упаковать в «коробочный продукт», тем более при включении в список покрываемых рисков возможную потерю права собственности (титульное страхование).

Хотя глобальный кризис ликвидности сказался на темпах роста российской ипотеки, она по-прежнему выступает самым динамичным сегментом банковского кредитования и, по нашим прогнозам, уже в течение четырех-пяти лет займет доминирующее положение в банковских портфелях. Соответственно, в 2008 году мы ожидаем почти двукратного роста банко-страхования по ипотеке: с 6,7 до 12 млрд рублей. Прочие сегменты розничного банко-страхования — страхование рисков клиентов при кредитовании (прежде всего страхование жизни), по нашим прогнозам, в 2008 году будут расти средними по рынку темпами. В дальнейшем рост, возможно, ускорится. Главный фактор — широкое поле для финансовых инноваций банко-страховых продуктов и постепенное удлинение кредитных портфелей банков, что требует страховать жизни заемщиков.

Источникам неопределенности и для банков, и для страховщиков остаются действия регуляторов, прежде всего Федеральной антимонопольной службы и «Роспотребнадзора». Регуляторы преследуют, по сути, правильные цели — найти баланс между интересами банкиров, страховщиков и, главное, потребителей комплексных продуктов и создать основу для конкурентного рынка и предложения качественных услуг. Однако достаточно активные действия гос-органов сейчас могут иметь и обратный знак. Любое неосторожное регулятивное решение может привести к стагнации целых сегментов банко-страхового рынка. Оценке антимонопольных органов сегодня подвергаются и механизмы взаимодействия партнеров на рынке, и институт аккредитации, и ценовая политика. При этом ощущается недопонимание участников рынка: официального регламента работы нет, а примеров карательных мер ФАС по отношению к рынку предостаточно.

По нашему мнению, ситуацию можно разрешить только в режиме диалога со всеми участниками рынка. Необходимо создать обще-рыночные стандарты отбора банками финансового устойчивых страховщиков и обеспечить прозрачность этих процедур. «Эксперт РА» уже направило в ФАС свои предложения и вступило в рабочую группу при ФССН-ФАС по выработке этих столь важных для рынка документов. Разработанные совместными усилиями страхового и антимонопольного регуляторов, участников рынка и независимых экспертов правила взаимодействия страховщиков, банков и их клиентов, критерии отбора надежных контрагентов и требования к страховым продуктам и финансовым показателям — это база для развития рынка в правильном направлении. Мы уже писали об опасности негативного отбора страховых компаний, если демпинг станет главным орудием конкуренции (см. «Не надо лимонов» [6], Эксперт, № 38, 15 октября 2007 г.). Сохранить конкуренцию качественных услуг, а не запретить отбор страховщиков банками — вот какая задача стоит сейчас перед регуляторами.

Ирина Велиева, Оксана Комардина, Павел Самиев

Примечание редакции Сборника «О страховании»: таблицы лидеров банковского страхования в 2007 г. см. в Сборнике № 9-2008, с. 25-30.

Эксперт № 19, 2008 г., c.131-135

Обзор страхового рынка 2008 г.