Разогнаться и не упасть - декабрь 2008 г.

Еремина А. (с сокращениями)

Персоналии: Голубков В.А., Ковалева О., Маслов В.

Организации: Альфа-Страхование, ВСС, Ренессанс-Страхование, ФССН

В последние четыре месяца финансовый сектор региона замедлил свое развитие, но не остановился, продолжая двигаться вперед по инерции. Что будет дальше, участники рынка предсказать не берутся — очень многое зависит от внешних условий. Пока они корректируют стратегические планы на 2009 год, по большей части ориентируясь друг на друга.

Банки первыми почувствовали сентябрьское обострение мирового финансового кризиса и приостановили действующие программы кредитования, повысили ставки и ужесточили условия заимствований. Этого оказалось достаточно для того, чтобы залихорадило рынок лизинга, а следом — страховой.

Переход к кризису

Первые восемь месяцев этого года финансовые организации жили совершенно спокойно — скорректированные еще в прошлом году с учетом дефицита ликвидности механизмы позволили им достаточно успешно реализовывать программы развития. Банки стали более осторожно подходить к долгосрочным видам кредитования, начали уделять большое внимание механизмам проверки заемщиков и в массовом порядке внедрять скоринг-системы — о качестве сервиса говорили как об основном конкурентном преимуществе.

Лизинговые компании, в свою очередь, также принялись более тщательно проверять кредитоспособность клиентов. Кроме того, сместились акценты и в отраслевой специализации — уже подводя итоги первого полугодия, лизингодатели отметили сокращение доли строительного оборудования в портфеле. От работы с объектами недвижимости компании также начали отказываться еще до того, как отрасль практически встала, оставшись без вливаний в виде банковских кредитов.

Страховой сектор продолжал работу по своим основным направлениям: страхование имущества, жизни и авто-гражданской ответственности, а также обязательное медицинское. По последнему виду в первые девять месяцев Федеральная служба страхового надзора зафиксировала самый значительный прирост относительно аналогичного периода предыдущего года — 136,1%, на втором месте — имущественное страхование 120,7%. Стоит отметить, что это изменение показателей по России в целом, но сегодня это самые актуальные данные из открытых источников. Более точную картину мы сможем увидеть только в первом квартале 2009 года, когда будут подведены итоги 2008−го.

Сейчас региональная банковская система выглядит достаточно устойчивой, несмотря на то что по состоянию на 1 ноября зафиксирован отток 20% средств с расчетных счетов. Это больше, чем в других регионах, зато у нас сравнительно небольшой (8%) отток вкладов физических лиц. В целом по итогам октября активы банковской системы СФО уменьшились на 8%, капитал увеличился на 1%.

Текущая ситуация вынуждает некоторых игроков финансового сектора задуматься об усилении. Для кого-то это шанс остаться на плаву, а для кого-то — возможность стать лидером рынка.

Пир во время чумы

Консолидация банковского сектора уже началась, впрочем, вряд ли последующие объединения смогут переплюнуть по значимости «сделку года» — объявленное в начале декабря объединение новосибирского УРСА Банка с московским МДМ-банком. Примечательно, что это не кризисный, а запланированный альянс двух мощных структур, который приведет к появлению крупнейшего частного банка в России по капиталу (72 млрд рублей) и четвертого по размеру активов (523 млрд рублей).

Объявленное слияние пройдет в два этапа — в ближайшие полгода доли акционеров обеих организаций будут включены в единую холдинговую компанию. УРСА и МДМ при этом останутся автономными структурами, их операционное объединение будет происходить на втором этапе, который займет около полутора лет.

Следом за банками

Тренд «слияния и поглощения» пока не столь актуален для участников страхового и лизингового рынков. Здесь скорее можно видеть другие процессы — продолжающие работать и располагающие некоторой подушкой ликвидности, планируют занимать долю рынка игроков, которые не смогли удержать свои позиции. Страховщики, например, говорят, что не видят смысла приобретать подешевевшие портфели компаний, оказавшихся в сложных условиях. «Будет происходить укрупнение страховщиков, — считает руководитель представительства Всероссийского союза страховщиков в СФО Владимир Голубков. — Но никому не нужны чужие долги, и только ради кредитного портфеля никто компанию-банкрота покупать не станет — все заинтересованы в том, чтобы найти сильного партнера». По мнению участников рынка, количество страховщиков будет плавно уменьшаться, произойдет и сокращение филиальных сетей.

«Мы рассматриваем кризис как возможность усиления позиций на рынке, в частности, за счет сделок по слиянию и поглощению. Но, к сожалению, на рынке мало эффективных компаний, покупка которых не станет лишней нагрузкой, поэтому мы очень внимательно будем смотреть на их финансовое состояние и качество портфеля. Мы не хотим ставить эффективность бизнеса под угрозу и обременять себя приобретением сомнительных игроков», — заявила управляющий директор Дивизиона Сибирь ООО «Группа Ренессанс-Страхование» Ольга Ковалева.

Лизинговые компании также уверены, что передела рынка не избежать. Скорее всего, он будет происходить в пользу местных игроков — лизингодатели с пропиской в центре постепенно выводят свой бизнес из регионов из-за того, что он не становится прибыльным, а расходы на управление им растут.

Свои проблемы

В целом же страховщиков и лизингодателей заботят другие проблемы — главным на повестке дня остается вопрос финансирования — из-за сворачивания банками программ кредитования и повышения ставок, в том числе и по уже выданным кредитам. Так, если раньше займы выдавались под 13-15%, а лизинговые компании устанавливали ставку 17-20% в зависимости от вида оборудования и срока действия договора, то сейчас стоимость денег иногда доходит до 20% годовых. Соответственно, дорожают и лизинговые услуги — в среднем на 3-4%. «К тому же нам пришлось отказываться от мелких сделок, решения по которым раньше принимались в упрощенном порядке. Банки начали проводить более детальный анализ финансового состояния потенциального лизингополучателя вне зависимости от размера сделки, запрашивая дополнительные документы, — рассказывает генеральный директор лизинговой компании «Акнова» (Новосибирск) Артем Асочаков. — В результате себестоимость (по трудозатратам) небольших сделок существенно повысилась. Рост процентных ставок и так приводит к их удорожанию, и если мы станем поднимать стоимость услуг, они не будут востребованы нашими клиентами».

Финансовые трудности страховщиков — другого порядка. Из-за снижения объемов кредитования произошло уменьшение объемов бизнеса, приходящегося на банковские каналы, в первую очередь это коснулось сделок по страхованию предметов залога в ипотечном и авто-кредитовании. Многие клиенты страховых компаний приступили к оптимизации расходов и сократили или вовсе отказались от затрат на страховые услуги. «Под нож» пошли социальные виды страхования — ДМС и страхование от несчастного случая сотрудников, говорит директор Сибирского регионального центра, вице-президент компании ОАО «Альфа-Страхование» Вадим Маслов. По его мнению, следующим этапом будет падение спроса на страхование имущества (в том числе автотранспорта). При этом многие компании, особенно федеральные, не снижают задач для филиалов в регионах и требуют тех же объемов страховых сборов, что и в докризисные времена. «Это приводит к изменениям в поведении игроков страхового рынка, — делится наблюдениями Вадим Маслов. — Некоторые резко снижают тарифы в попытке привлечь клиентов и поддержать тем самым свою текущую ликвидность. Компании, которые в основном специализировались на отдельных сегментах рынка, например, на авто-страховании, предпринимают попытки реструктуризации своего портфеля». Разумным выходом руководители считают активную работу с физическими лицами. По словам Владимира Голубкова, несмотря на трудоемкость, такой подход дает компании стабильность поступлений и большое количество договоров, тогда как ориентация только на юридических лиц повышает риски, связанные с отказом клиента от пролонгации договора.

Несмотря на разность подходов, объединяет компании финансового сектора одно — отказ от прогнозов. Сейчас и страховые, и лизинговые компании заняты оптимизацией своего бизнеса, диверсификацией рисков и попытками сохранить долю рынка при заданной рентабельности. Правда, с одной стороны, они находятся в зависимости от банковского кредитования, с другой — их клиенты также пострадали от кризиса. Поэтому все стратегические планы могут превратиться в письмена на воде — только что были, а уже и не вспомнить.

Эксперт-Сибирь № 50, 2008 г.

Обзор страхового рынка 2008 г.