Оценка и страхование рисков инвестиционных строительных проектов

В статье изложены особенности страхования инвестиционных строительных проектов, к которым отнесены: повышенная конструктивная, технологическая сложность и неопределенность условий строительства, слаборазвитая инфраструктура для быстрого восстановления объектов в новых регионах и отсутствие достаточных статистических данных для оценки риска и потенциального ущерба. Показана необходимость взаимодействия проектных, строительных и страховых организаций для страхового сопровождения проекта. Обоснована целесообразность систематического мониторинга риска на основе независимой технической экспертизы и сюрвея состояния объекта по признакам безопасности, надежности и оценки ущерба на всех стадиях инвестиционного цикла.
Инвестиционные проекты комплексного освоения новых экономических регионов, создания новой техники, строительства предприятий, особенно уникальных по конструкции и условиям возведения, сопровождают финансовые, технические, технологические, организационные риски на всех стадиях, начиная с ТЭО. Всесторонняя оценка надежности необходима в первую очередь при реализации проектов в Сибири и за Полярным кругом (освоение газовых и нефтяных месторождений, железнодорожные и автомагистрали, гидротехника). Перспективы развития новых экономических районов страны являются антикризисной мерой, они заложены в программах модернизации транспортной инфраструктуры и строительного комплекса. Для решения этой проблемы разработаны мегапроекты, предусматривающие выполнение значительных объемов СМР, в том числе "Южная Якутия", "Урал Промышленный - Урал Полярный" и ряд других, входящих в "Транспортную стратегию России до 2030 года". Чтобы оценить их масштабность, достаточно назвать один объемный показатель - до 2015 года построить 3 тыс. км. новых железных дорог, или примерно 500 км. в год, в основном в районах со сложными инженерно-геологическими и климатическими условиями.
Но кто защитит магистрали от рисков?

Сразу возникает вопрос об их страховании. Более того, при существенной неопределенности структурных, природных и технологических условий реально действует только страхование "от всех рисков", особенно на старте инвестиционных строительных проектов (ИСП) - при проектировании и в подготовительный период. А в ходе строительства колоссальные по объемам работ и инвестициям мегапроекты могут быть реализованы только при наличии соответствующего страхового сопровождения.
Отметим, условия страхования ИСП, особенно на стадии выхода экономики из кризиса, должны быть гибкими, максимально учитывать обстановку, динамику строительства и факторы риска.
Возникает необходимость в принципиально новой методологии страхования, которая и должна учесть особенности ИСП:
1) повышенную конструктивную, технологическую, природную и организационную сложность и неопределенность условий строительства и эксплуатации. Например, железнодорожная магистраль Томмот - Кердем (Якутск) включает комплекс сооружений - земляное полотно, мосты, карьеры, жилые поселки, на постройке которых заняты десятки подрядных и субподрядных организаций-исполнителей. Анализ опыта реализации крупных проектов в территориально-производственном комплексе БАМ, на Ямале и в Якутии показал, что задачи обеспечения надежности и экологии инженерных сооружений решены не полностью. В связи с этим в первые годы эксплуатации возникают неравномерные и опасные деформации, увеличиваются в 5-7 раз эксплуатационные расходы, многократно возрастает риск аварий крупных и уникальных сооружений (промкомбинатов, транспортных магистралей и продуктопроводов);
2) значительные финансовые средства на компенсацию потенциальных рисков и связанных с ними ущербов, возникших именно в результате изменения первоначально принятых в проекте конструктивно-технологических решений. Здесь уместно привести опыт САО "Гефест" по реализации уникальных договоров страхования и выплатам, в частности: на строительстве автотранспортной развязки в г. Москва произошло обрушение опалубки и арматурного каркаса вследствие скрытого дефекта в металле, стоимость поврежденного имущества 3,2 млн руб. была выплачена в кратчайший срок, что позволило своевременно ввести путепровод; на строительстве моста через реку Амгу в Якутии произошло повреждение защитных конструкций котлована вследствие смерзания песка и сверхнормативной нагрузки, было выплачено страховое возмещение 1,5 млн руб. и др.;
3) отсутствие инфраструктуры для быстрого восстановления построенных объектов и возобновления деятельности крупных подразделений, выполняющих работы в экстремальных природных условиях;
4) динамику состояния всех (экономических, технических, технологических) параметров и, соответственно, условий страхования инвестиционных проектов;
5) отсутствие достаточных статистических данных для оценки риска и определения страхового тарифа.
Существующая организация страхования не позволяет в полной мере учесть изложенные особенности ИСП, оценить масштабность ущерба и прогнозировать непредсказуемые условия возникновения рисков. Здесь уместно и горько вспомнить о техногенных катастрофах, которые губительны для всех без разбора  - работников, производства, страховых компаний.
Концепция нового подхода к страхованию была выработана в САО "Гефест" в течение более чем 15 лет страхового сопровождения строительства объектов промышленности и транспортной инфраструктуры. Она включает следующие принципы диверсификации страхования крупных ИСП:

Страхование должно быть основано:

•     на системном подходе ко всем стадиям строительства масштабных объектов;
•     на организованном взаимодействии страховых компаний и подрядных строительных фирм.

На всех стадиях реализации ИСП должна быть организована двусторонняя (независимой технической экспертизой и сюрвеем) оценка рисков СМР каждого объекта. Условия страхования проекта следует рассматривать с позиций законодательных требований безопасности и основ теории надежности как свойства системы выполнять свои функции и сохранять их при изменении исходного состояния. Особенно важно дать экономическую оценку последствиям риска на объекте страхования. В настоящее время методическое обеспечение оценки ущербов при страховании ИСП разработано недостаточно.
Параметры договоров страхования, в том числе тарифы и исключения, должны быть поставлены в зависимость от степени неопределенности исходных данных для расчетов риска и ущерба: фактических значений прочности конструкций, нагрузок и внешних воздействий. По мере уточнения исходных данных параметры многолетних договоров могут быть изменены.

Для принципиально новых условий строительства (например, в труднодоступной местности, на льдонасыщенных грунтах, в заполярной тундре) необходима организация экспериментальных участков и объектов в рамках комплексного многолетнего проекта. По результатам анализа экспериментальных данных появляется возможность уточнить меру риска, тяжесть потенциального ущерба и, как следствие, параметры страхования.
Мониторинг риска ИСП должен включать систематическую независимую техническую экспертизу и сюрвей состояния объекта по признакам безопасности, надежности и оценки ущерба всех структурных частей и в динамике.
Рассмотрим существующую практику и нормативную базу для оценки рисков с позиций предпосылок для реализации предложенной концепции. В соответствии с Законом ФЗ N 184 "О техническом регулировании" правовой основой всех стадий ИСП являются технические регламенты, национальные стандарты, которые утверждаются Ростехрегулированием, и своды правил отдельных министерств. Базовыми являются технические регламенты: "О безопасности строительных материалов и изделий" и "О безопасности зданий и сооружений", которые охватывают все стадии жизненного цикла сооружений.
Выполнение обязательных требований безопасности зданий и сооружений в течение установленного срока их службы должно обеспечиваться путем надлежащего осуществления: инженерных изысканий; проектирования; строительства новых, реконструкции, капитального ремонта и эксплуатации существующих зданий, сооружений и прилегающих к ним территорий. Каждая стадия имеет свои особенности и сложности, связанные с переходом нормативной системы в строительстве от СНиП к техническим регламентам. Полемика по данной проблеме показывает, что эта переходная стадия может оказать негативное влияние на обоснованность проектных и технологических решений. Отличие состоит в том, что СНиПы включают не только технические нормы, но и правовые аспекты регулирования. А своды правил - документы, которые регулируют лишь технические вопросы.

В техническом регламенте для защиты жизни и здоровья граждан, имущества физических или юридических лиц, государственного или муниципального имущества, охраны окружающей среды устанавливаются минимально необходимые требования безопасности зданий и сооружений, в том числе:

• требования механической безопасности (прочности, жесткости и устойчивости) конструкций и оснований зданий и сооружений в нормальных условиях эксплуатации;
• требования пожарной безопасности и взрывопожаробезопасности;
• требования безопасности зданий и сооружений в сложных природных и природно-техногенных условиях;
• требования безопасных для здоровья человека условий проживания, труда, быта и отдыха;
• требования безопасного уровня воздействий строительных объектов на окружающую среду в процессе строительства, использования по назначению и эксплуатации.

Генподрядные организации могут разрабатывать в развитие регламентов собственные корпоративные стандарты, правила и рекомендации по видам работ.
Эта переходная стадия от жесткого регулирования всех компонентов и этапов строительного производства к новой нормативной базе, построенной в значительной мере на рекомендациях и не имеющей полноценного опыта практического применения, как раз и приводит к рискам, в первую очередь связанным с СМР. Особую озабоченность вызывает проблема обеспечения надежности инженерных сооружений на оперативной стадии организации, технологии и управления строительством в экстремальных условиях.
Например, по государственной программе "Транспортная стратегия России" намечено освоение Сибири, включая новые магистрали в Якутии и заполярной тундре. Здесь строители встретят не только новые, но и неопределенные по своим проявлениям экстремальные природно-климатические и сейсмические условия строительного производства, в которых нужно рисковать для выполнения стратегических задач освоения природных ресурсов, развития регионов и общества в целом.
На строительно-монтажной стадии реализации масштабного инвестиционного проекта отдельные факторы рисков возрастают и взаимно усиливаются. Значительная часть всех рисков и, соответственно, условий страхования постоянно меняется в процессе строительства (тяжесть возможного ущерба, конструктивно-технологические решения), перманентно меняется организационная структура производства, ей в соответствие должен адаптироваться весь страховой механизм взаимодействия со всеми подрядными и субподрядными организациями - исполнителями. Ведь не секрет, что зачастую для начала работ подрядчик имеет только рабочие чертежи, хотя по нормам строительство каждого объекта допускается осуществлять только на основе предварительно разработанных проекта организации строительства (ПОС) и проекта производства работ (ППР), в которых должна быть определена мера риска, которая и является условием страхования.
Именно поэтому концепция страхования СМР состоит в необходимости выработки системы взаимодействия страховых компаний с подрядными организациями. Страхование должно быть интегрировано во времени в строительную систему физико-механических, технологических процессов и основных организационных решений для всего многообразия сооружений комплексного объекта (например, магистрали). Эта задача на всех стадиях проектирования, организации строительного производства имеет цель обеспечить надежность и безопасность объектов.

Соответственно этой динамике должны трансформироваться страховые отношения и параметры: страховые суммы, лимиты ответственности, франшизы, тарифы и т.п. Ведь возрастают риски и самой страховой компании, она должна владеть методикой оценки рисков, собственной статистической базой, осуществлять предстраховую оценку, определять договорные исключения и условия страхования сложного объекта, оперативно расследовать причины ущербов и осуществлять обоснованные выплаты страховых возмещений. В этой работе особую роль играет организация систематической независимой экспертизы всех стадий ИСП.

Покажем пути взаимно полезного дополнения проектно-строительных расчетов и сюрвея при определении безопасности и рисков возведения объекта. Эта научно-практическая проблема состоит в исследовании совместного влияния параметров нагрузок, прочности, природно-климатических факторов и основывается на теории надежности, механики грунтов, строительной механики, сопротивления материалов. На каждой стадии расчетная и прогнозируемая надежность должна быть не меньше оптимальной или нормируемой надежности, научно установленной в зависимости от последствии в случае возникновения отказа или предельного состояния по признакам прочности, устойчивости, жесткости и др. На наш взгляд, эти расчеты являются важным обосновывающим материалом для принятия решения о страховании и должны быть дополнены сюрвейерской оценкой потенциального максимального (PML) и наиболее вероятного (EML) ущербов в ходе технической экспертизы конкретного объекта.

Рассмотрим в качестве примера существующие нормативные и научные подходы к оценке надежности конструкций и оснований, надежности и безопасности мостовых конструкций и земляных сооружений дорог.
В соответствии с основными положениями по надежности принятые проектные и конструктивные решения должны быть обоснованы результатами расчета по предельным (первой и второй групп) состояниям сооружений, их конструктивных элементов и соединений, а также, при необходимости, данными экспериментальных исследовании, в результате которых устанавливаются основные параметры строительных объектов, их несущая способность и воспринимаемые ими воздействия. Нами выделен важный для страхования, содержащийся в нормах акцент о необходимости уточнения исходных параметров на основе экспериментов. Более того, признается необходимость "при назначении расчетных характеристик материалов - учитывать возможные отличия свойств материала в образцах и реальных конструкциях (размерные и временные эффекты, различия в температурных условиях и т.п.)".
Для учета возможных неблагоприятных отклонений расчетной схемы строительного объекта от реальных условий его эксплуатации, а также повышения надежности отдельных видов строительных объектов применяют коэффициенты надежности по нагрузке, материалу, условиям работы и ответственности сооружений. Отметим, что величина, да и сам порядок применения этих коэффициентов основаны на опыте, целесообразном запасе (например, 1,1 - для сооружений высокого уровня ответственности, большепролетные сооружения: 1,2 - для объектов особо высокого уровня ответственности и т.д.). Нормы рекомендуют применять вероятностно-статистические методы для обоснования нормативных и расчетных характеристик материалов, оснований, нагрузок и др. при условии однородности, независимости и достаточности данных.
Все эти обстоятельства указывают на вероятностную природу расчетных параметров и моделей и необходимость их систематического мониторинга и оценки влияния на надежность, особенно во время строительства. Здесь очевидна, но методически не проработана возможность использования результатов расчетов для страхования. В первую очередь это относится к оценке ущерба от нарушения условий надежности и риска при расчете страхового тарифа. Характерно, что в ходе строительства меняются не только технические характеристики объектов, но и в большей степени (по вероятности и сумме) сметная стоимость и, соответственно, ущерб.
Рассмотрим теперь особенности вероятностного подхода с позиций оценки риска для страхования. В соответствии с безопасность обеспечивается, если суммарная эксплуатационная нагрузка меньше прочности отдельных конструкций и сооружения в целом с заданным уровнем вероятности. При оценке надежности конструкции сравнивают статистические распределения сил и прочности, определяя вероятность отказа как характеристику их совместного статистического распределения. Этот конкретный физический параметр является мерой риска, он должен войти в сюрвейерский отчет и стать основой для расчета параметров договора страхования объекта.
Рассмотрим другой пример - использование изложенного методического подхода к оценке риска для страхования земляных сооружений в сложных условиях - на слабых основаниях. При проектировании интенсивной технологии строительства расчет несущей способности и устойчивости насыпей и оснований  проводят по результатам инженерно-геологических изысканий, которые устанавливают общую характеристику района строительства и параметры грунтов в полосе отвода под дорогу. Расчетные значения фактических параметров, характеризующих несущую способность и устойчивость конкретных участков земляного полотна (коэффициенты стабильности и безопасности, модуль деформации и др.), сравнивают с нормативными значениями.

Коэффициент безопасности Кбез, который отражает степень устойчивости основания насыпи, рассчитывается по следующей формуле:
К(без) = P(без)/P(расч),

где P(без) - безопасная нагрузка для заданного горизонта слабой толщи, т/м2; P(расч) - расчетная нагрузка, равная:
P(расч) = P(о) +P(к),

где P(о) - проектная нагрузка на основание от веса сооружения т/м2,

P(о) = [гамма]н * (h + S),

где [гамма]н - средневзвешенная плотность грунта земляного сооружения, т/м2; h - высота сооружения, м; S - осадка, м; Р - приведенная строительная нагрузка (вес и вынуждающая сила виброкатка), т/м2.

Под безопасной нагрузкой понимается максимальная нагрузка на поверхности основания, при которой ни в одной точке в рассматриваемом слое не возникает предельного равновесия. Если фактическое значение коэффициента безопасности больше единицы, то устойчивость конструкции насыпи обеспечена и уровень риска в данном случае минимален. Если значение коэффициента безопасности равно 0,2 и меньше, то устойчивость земляного сооружения не обеспечивается, необходимо изменять технологические параметры, укреплять конструкцию. Это и есть "опасный" параметр, а его величина - мера риска. Именно Кбез должен быть предметом контрольных и договорных отношений между подрядной фирмой и страховой компанией уже на стадии технологического проектирования на конкретном объекте. Изложенный подход, основанный на взаимодействии строительных фирм, страховых компаний и сюрвея при проведении технической экспертизы и определении характеристик надежности и безопасности, с одной стороны, и параметров риска и ущерба, с другой, позволяет существенно конкретизировать условия страхования.

Таким образом, для оценки надежности применяют:

а) нормативные методы и модели расчета по предельным состояниям;

б) вероятностно-статистические расчеты, которые позволяют выделить параметры, в наибольшей степени влияющие на безопасность и, таким образом, определяющие меру риска для страхования. Вывод о необходимости дополнения нормативных методов вероятностными расчетами в условиях неполной определенности является важным для определения параметров страхования ИСП. В этой связи повышается актуальность наших предложений о необходимости независимой технической экспертизы объекта и о целесообразности экспериментальной стадии в первый год строительства, которые позволили бы уточнить меру риска, условия и тарифы страхования, учитывать в ходе работ новые обстоятельства, риски и изменяющуюся величину потенциального ущерба для всех участников проекта и страховой компании.

Оценку и прогноз надежности необходимо использовать в договорах страхования для формирования оговорок, которые позволят страховой компании обезопасить себя при незапланированных отклонениях или несоответствии фактических условий от заложенных в проект. В соответствии со ст. 959 Гражданского кодекса РФ при изменении обстоятельств, сообщенных страховщику при заключении договора страхования, страхователь обязан незамедлительно уведомить об этом страховщика, который, в свою очередь, вправе потребовать изменения условий договора страхования или уплаты дополнительной премии. При отказе страхователя от изменений условий договора страхования или уплаты дополнительной премии страховщик вправе потребовать расторжения договора страхования. В случае если страхователь не уведомил страховщика об изменении существенных обстоятельств, страховщик также вправе потребовать расторжения договора страхования. Поэтому целесообразно включать в договор страхования обязательства подрядной организации информировать страховую компанию об изменении условий строительства и соответствующем прогнозе оценок надежности, риска и потенциального ущерба.

Перейдем к стадии мониторинга. Проектные расчеты и заложенные в нормах и технических указаниях конструктивные, пространственные параметры и коэффициенты запаса прочности предусматривают безаварийную работу сооружений при заданных нагрузках и наиболее вероятных воздействиях. Однако в ходе строительства и эксплуатации фактические нагрузки и воздействия могут существенно отклоняться от результатов проектирования, и особенно инженерных изысканий, которые по самой природе являются случайными величинами. Сразу возникают вопросы - какими будут эти отклонения и как они повлияют на безопасность и риск? Какие решения должны быть приняты при новых расчетных схемах, чтобы риск не превысил допустимой величины?

В нормах указано, что "контроль строительно-монтажных работ при возведении зданий и сооружений и реконструкции осуществляется в соответствии с положениями соответствующих глав Градостроительного кодекса Российской Федерации и Положения о государственном строительном надзоре в Российской Федерации". Но такая административная функция не вполне совпадает по своей цели с проверкой выполнения условий договора страхования. Наш анализ итогов проверок Федеральной службы по экологическому, технологическому и атомному надзору в 2007-2008 гг. по ряду регионов страны показал, что по результатам 41000 проверок осталось 25,8% неустраненных замечаний, по которым определены наказания, преимущественно штрафы.

Источники:

http://www.finanal.ru материал 2009 г.( Миллерман Александр Самуилович, Шукалович Людмила Валерьевна)

См. также:

Международное инвестиционное право: проблемы страхования

Страховая защита инвестиций в промышленном производстве

Страхование инвестиционных проектов

Страховая защитa инвестиций

Страхование рисков реализации и финансирования инвестиционных проектов в 2002 году

Вышла книга Александра Миллермана Андеррайтинг в страховании инвестиционных проектов

Правовые основы и практика страхования крупных объектов

Концепция андеррайтинга инвестиционных проектов

Функции андеррайтинга технических рисков

Специфика рисков и концепция андеррайтинга инвестиционных проектов

Андеррайтинг в страховании инвестиционных проектов

Страхование социальных инвестиций

Управление инвестиционными рисками

Развитие страхового инвестирования

Страховки (2012 г.): Объект с повышенной опасностью в строительстве

Механизм страхования инвестиций в строительство

Страхование инвестиций в долевом участии

Методы страхования рисков по инвестициям Обзор страхового рынка