Кредитование МСБ в 2011 году
О тенденциях развития МСБ на рынке кредитования в 2011 году
В 2011 году портфель кредитов МСБ вырос только на 19%, до 3,8 трлн рублей, заметно отстав по темпам развития от розницы и ссуд крупному бизнесу. Сказались уход заемщиков в тень из-за роста обязательных взносов и смещение приоритетов банков из топ-30 в сегмент крупного бизнеса на фоне перебоев с ликвидностью. В 2012 году у крупных банков есть шанс вернуть утраченные позиции, сделав ставку на консультирование заемщиков и адаптацию к сегменту МСБ розничных технологий. Небольшие банки, напротив, могут замедлить рост из-за изменений в продуктовой линейке МСП Банка. Поэтому итоговые темпы прироста мы ожидаем на уровне 20-22%, что немногим лучше результата 2011 года. Портфель кредитов МСБ по банковской системе вырос за 2011 год только на 19%, до 3,8 трлн рублей. Это заметно хуже результатов не только розницы (+36%), но и корпоративного кредитования (+28%). Основные причины: провал рынка в начале года, дефицит ликвидности во 2 полугодии и уход в тень заемщиков из-за роста социальных страховых взносов. Негативное влияние на январские результаты рынка оказал и "Сбербанк России", сместивший акценты в пользу кредитования инвестпроектов. Повышение социальных страховых взносов обернулось снижением прозрачности заемщиков, а не повышением объема собираемых средств. По данным Минфина, в 2011 году взносов было собрано только на 1% больше, чем в 2010-м. Как и прогнозировал "Эксперт РА", бизнес с большой долей оплаты труда в расходах массово ушел в тень. Сами банки ставят фактор непрозрачности заемщиков на первое место среди барьеров для роста кредитования МСБ. Банки из топ-30 сместили свои акценты в пользу крупного бизнеса: их доля на рынке кредитования МСБ снизилась на 5 п. п., до уровня в 60%. В 2011 году топ-30 показал прирост портфелей МСБ только на 10%, тогда как остальные участники рынка – на 37%. В условиях перебоев с ликвидностью банки из топ-30 сосредоточились на работе с крупными компаниями, поэтому лимиты на кредитование для МСБ они сокращали в первую очередь. За счет миграции розничных технологий в кредитование МСБ и консультирования заемщиков крупные банки могут вернуть потерянную долю рынка. Именно лидеры рынка сегодня активно развивают направление небольших кредитов (до 3 млн рублей) на основе скоринговых систем. Ведущие игроки активно перенимают опыт своих менее крупных коллег в сфере консультирования и предоставления дополнительных услуг заемщикам. При продолжении этой тенденции помощь заемщикам из конкурентного преимущества небольших банков может превратиться в обязательный атрибут бизнеса банков в сегменте МСБ.
По оценкам "Эксперта РА", темп прироста кредитного портфеля МСБ будет выше, чем в 2011 году, но не превысит 22%. Из-за переориентация МСП Банка на работу с проектами по инновациям и модернизации господдержка в 2012 году не даст рынку заметного ускорения. Ключевым драйвером станут новые продукты банков, основанные на адаптации розничных технологий к сегменту МСБ ("кредитные фабрики"), и консультирование заемщиков. Но рост за счет новых продуктов не будет носить взрывного характера: у банков уже нет ни большого запаса по капиталу, ни избыточной ликвидности. Давление на динамику рынка в 2012 году может оказать учет при расчете норматива Н1 кредитных рейтингов заемщиков (изменения в 110-И): средние компании, как правило, не имеют рейтингов, но часто используют рискованные с точки зрения ЦБ схемы финансирования. Однако этот эффект будет ограниченным, поскольку у заемщиков с приемлемыми финансовыми показателями есть возможность получить рейтинг (не ниже А по шкале "Эксперта РА") и добиться снижения ставки.
Прогноз на 2012 год
Российский банковский сектор остается уязвимым к внешним шокам, и его динамика в 2012 году во многом будет определяться ситуацией на мировых финансовых рынках. Однако последние события на европейском рынке, откуда сегодня исходит основная угроза, вселяют уверенность в стабильность макроэкономической ситуации до конца года. Мы исходим из предпосылок, что цены на нефть будут колебаться в пределах 90-110 долларов за баррель в течение большей части 2012 года, инфляция по итогам года не превысит 12%. При этом ожидается, что в случае возникновения локальных проблем с ликвидностью, действующий механизм рефинансирования будет работать без существенных сбоев.
По оценкам "Эксперта РА", темп прироста кредитного портфеля МСБ не превысит 22% (против 24-25% по крупному бизнесу). Сегодня очевидно, что программы господдержки в 2012 году не дадут рынку заметного ускорения, и ключевым драйвером станут новые продукты банков, основанные на адаптации розничных технологий к сегменту МСБ (кредитные фабрики), и консультирование заемщиков.
Вместе с тем сдерживать рост всего кредитного рынка будут два фактора. С одной стороны, к концу 2011 года были практически полностью исчерпаны ключевые источники роста кредитного портфеля: переток средств из ценных бумаг и снижение достаточности капитала. С другой стороны, высока вероятность ужесточения монетарной политики Банком России. С учетом стабильно высоких цен на нефть и повышения тарифов на услуги ЖКХ в середине года, регулятор уже в ближайшее время может начать стерилизацию денежной массы. Частично мы уже это видим: даже заметный дефицит банковской ликвидности в отдельные периоды января не заставил регулятора увеличить лимиты по своим инструментам. Ключевыми драйверами роста рынка кредитования МСБ является поддержка государства в части снятия барьеров и мер, направленных на увеличение доли малых предприятий в ВВП.
Сдерживающее влияние именно на кредитование МСБ в 2012 году способны оказать новации в регулировании кредитных рисков. С 1 июля 2012 года должны вступить в силу поправки к инструкции ЦБ РФ 110-И "Oб обязательных нормативах банков", в соответствии с которыми при расчете норматива Н1 применяется повышенный коэффициент (1,5 вместо 1 ранее) для некоторых групп особо рисковых кредитов. Не применять повышенный коэффициент возможно в случае наличия у заемщика кредитного рейтинга, не ниже определенного уровня. Однако малый и средний бизнес рейтингами обычно не располагает, более того, практика рейтингования таких предприятий в России еще слабо развита.
Введение данных поправок может поставить под удар часть бизнеса, прежде всего, малых и средних банков, основа клиентской базы которых – небольшие предприятия без рейтингов. Наш анализ показал, что для средних предприятий расходы на получение рейтинга окупаются за счет снижения ставки по кредиту. Однако для массового распространения рейтингов среди заемщиков потребуется длительное время, поэтому в краткосрочной перспективе введение поправок приведет либо к ограничению предложения кредитов со стороны банков с низким Н1, либо к снижению спроса со стороны бизнеса в ответ на рост стоимости заимствований. Данная проблема осложняется на фоне роста реальных и номинальных ставок на рынке. По нашим оценкам, с середины 2011 года стоимость заимствования для МСБ начала расти. Повышение стоимости кредитов МСБ составило 1-2 пункта, что отражает ситуацию с депозитами: банки привлекают средства клиентов под более высокие ставки, поэтому дорожают кредиты.
При этом реальные ставки растут быстрее номинальных из-за снижения инфляции. В результате введение поправок может отразиться на расстановке сил на рынке и вновь привести к росту доли крупных банков. С другой стороны, для среднего бизнеса получение рейтинга оправданно: полученный эффект от более низких ставок кредитования перекроет затраты на рейтингование.
Индекс "ТРАСТ Индекс МСБ", показывающий предпринимательские настроения, вырастет, согласно прогнозу, с 83 пунктов за январь-февраль 2012 года до 86 пунктов к октябрю. Это говорит о том, что в ближайшие полгода предприятия ожидают дальнейшего улучшения условий своего функционирования. Таким образом, спрос на кредитные продукты со стороны МСБ вырастет.
Сгладить негативный эффект данных мер могла бы прямая поддержка кредитования с использованием двухуровневой модели рефинансирования, однако на нее до сих пор приходится лишь 3-4% рынка. Более того, по мнению многих банков, анонсированная МСП Банком переориентация своей политики на поддержку инновационных проектов может, по крайней мере на первых порах, привести к сокращению выделяемого им финансирования. Шансы торговых предприятий, к которым относится большинство субъектов МСБ, попасть в портфель кредитов, рефинансируемый в МСП Банке, резко снижаются. Вместе с тем, если и ранее значительная доля средств МСП Банка направлялась в производственный сектор, то теперь она может превысить 70-80%.
Источники:
Эксперт РА
См. также:
Личное страхование через банки по Санкт-Петербургу в 2011 году
Страхование через банки в 2010-2011 гг: заемщики, ипотека, КАСКО, банковские карты и иные виды
Личное страхование через банки в 2011-2012 гг: таинственный покупатель по страхованию заемщиков, бум инвестиционных программ, механизмы продаж полисов
Рэнкинг страховых компаний за 2009 год
Рэнкинг лидеров банкострахования: Розничное страхование за 2010 год
Рэнкинг лидеров банкострахования: Ипотечное страхование (2010 г.)
Рэнкинг лидеров банкострахования: страхование при автокредитовании (каско) за 2010 год
Рэнкинг лидеров банкострахования: страхование при автокредитовании (ОСАГО) за 2010 год
Рэнкинг лидеров банкострахования: Страхование жизни и здоровья заемщика (2010 г.)
Рэнкинг лидеров банкострахования: Иные виды розничного страхования банковских рисков (2010 г.)
Рэнкинг лидеров банкострахования: Страхование юридических лиц через банки (2010 г.)
Рэнкинг лидеров банкострахования: Страхование залогового имущества заемщиков (2010 г.)
Рэнкинг лидеров банкострахования: Страхование товаров на складе (2010 г.)
Рэнкинг лидеров банкострахования: Страхование товаров в обороте (2010 г.)
Рэнкинг лидеров банкострахования: Иные виды страхования рисков юридических лиц (2010 г.)
Рэнкинг лидеров банкострахования: Страхование рисков банков за 2010 год
Рэнкинг лидеров банкострахования: Комплексное страхование рисков банков (2010 г.)
Рэнкинг лидеров банкострахования: Страхование автопарка банков за 2010 год
Рэнкинг лидеров банкострахования: Страхование недвижимости банков (2010 г.)
Рэнкинг лидеров банкострахования: Страхование жизни и здоровья сотрудников банков (2010 г.)
Рэнкинг лидеров банкострахования: Страхование ответственности персонала и страхование D&O (2010 г.)
Рэнкинг лидеров банкострахования: Страхование эмитентов банковских карт (2010 г.)
Рэнкинг лидеров банкострахования: Иные виды страхования банковских рисков (2010 г.)
Рынок банкострахования в 2009 году
Рынок банкострахования в 2010 году
Потребительское кредитование в 2012 году: Перспективы развития
Рынок факторинга в 2008-2009 гг. События и тенденции
Лизинговые компании (2009 год): Спрос на страховые продукты
МСБ 2008: Ситуация на рынке кредитования
Кредитование МСБ (2011г.): Методика исследования
МСБ (2011г.): Конкуренция крупных банков
МСБ (2011г.): Объем и динамика рынка
Кредитование МСБ (2011г.): Ссуды
Структура кредитных продуктов для МСБ (2011г.)
МСБ (2011г.): Приложение:
1. Интервью с партнерами исследования http://www.raexpert.ru/researches/banks/credit_small_mid_rev/att1/
2. Рэнкинги и справочная информация http://www.raexpert.ru/ratings/bank/finmb/2011_itogi/
3. Индекс бизнес-настроений предприятий малого и среднего бизнеса ("Траст Индекс МСБ") http://www.raexpert.ru/researches/banks/credit_small_mid_rev/att3/
4. Кредитные рейтинги банков, присвоенные агентством "Эксперт РА" http://www.raexpert.ru/researches/banks/credit_small_mid_rev/att4/
Интернет-банкинг в России
Интернет-банкинг в России: Методика исследования
Интеренет-банкинг: Итоги 2011 года
Рынок интернет-банкинга: тенденции и перспективы развития
Интернет-банкинг: Приложение:
1. Рейтинг функциональности систем интернет-банкинга http://www.raexpert.ru/researches/banks/internet-banking_k_dohodam/rating_func/
2. Кредитные рейтинги банков, присвоенные агентством "Эксперт РА" http://www.raexpert.ru/researches/banks/internet-banking_k_dohodam/pril2/
Банковский сектор 2012 год
Банковский сектор 2012г.:Приложение
Риски банковского сектора в 2011 году
Риски банковского сектора 2011г.:Приложение
